5月19日，存储芯片概念开盘冲高，德明利（001309.SZ）率先涨停。截至当日中午收盘，恒烁股份（688416.SH）涨19.99%，朗科科技（300042.SZ）涨15.39%，聚辰股份（688123.SH）涨10.47%，东芯股份（688110.SH）涨10.07%，德明利涨10%。

消息面上，存储芯片龙头之一的SK海力士计划募资约3.73亿美元。该公司表示，筹集资金主要是为市场转好做好资金准备，预计最快第三季度就将迎来行业反弹。

行业或将在第三季度反弹

(相关资料图)

据了解，存储芯片是嵌入式系统芯片在存储行业的具体应用。无论是存储芯片还是系统芯片，都是通过单一芯片嵌入软件，实现多功能和高性能，以及对多种协议、多种硬件和不同应用的支持。其下游需求主要是智能手机、电脑等消费电子和新能源汽车等汽车电子等领域。

自去年下半年以来，全球消费电子行业景气度下降，导致存储芯片的需求也随之下降，存储芯片的价格大幅降低。根据TrendForce的数据显示，DRAM（动态随机存储器）的平均价格在去年第三季度下跌31%，在第四季度跌幅扩大至34.4%，今年第一季度平均销售价格的跌幅仍然达到20%。

不过可喜的是，该行业近期已有见底的迹象。外媒报道称，三星电子此前已通知分销商，不再以低于当前的价格出售DRAM芯片。而SK海力士、美光等供应商也陆续启动减产计划，机构预计DRAM的价格跌幅将在第二季度逐渐收窄。

此外，全球知名的存储芯片厂商铠侠和西部数据公司正在进行合并谈判，以应对低迷且疲弱的存储市场。SK海力士则在积极募资，以备在行业转好时可以有充裕的现金流。该公司高管直言，预计最快在今年第三季度就能迎来行业反弹。

机构如何看待后市发展？

针对存储芯片价格走势，以及行业复苏的前景，多家机构也给出了自己的看法。

花旗银行分析师认为，目前对芯片行业仍然持“防御态度”，但该行业已经出现了一些积极的信号，比如电脑销售企稳、手机市场逐步复苏、AI需求驱动增长等。

兴业证券从供需关系的角度对存储芯片的发展做出判断。从供给端来看，随着多家存储芯片厂商主动去库存，并实施减产措施，存储芯片行业的供需关系得到持续改善；从需求端来看，存储芯片的整体需求仍保持较低水平。

基于这种供需关系，存储芯片行业的景气度仍处于相对底部区域，其需求有望在2023年第二季度触底回升，涉及该项业务的上市公司业绩有望迎来修复。

中泰证券则认为，存储芯片板块有望较早复苏。2023年第一季度，美光、SK海力士、三星等公司的半导体业务创下近十年的最大亏损，多家厂商降低产能并想方设法改善供需关系。目前来看，行业已经具备量价齐升的逻辑，如果再考虑到AI的需求驱动增长等因素，存储芯片厂商有望迎来估值与业绩的“戴维斯双击”。

多家公司布局，竞争优势突出

览富财经网注意到，在A股市场中，设计存储芯片概念的上市公司并不多，因此这类公司具备一定的稀缺性。从板块指数的走势来看，存储芯片概念从4月底开始调整，至5月上旬见底。从5月15日低点起，该板块连续拉升，收出5连阳的走势，累计涨幅达到13.76%，上攻角度犀利，势头很猛。

今日率先封住涨停的德明利专注于集成电路设计、研发和产业化应用。主营业务集中在芯片设计、研发，模组产品应用方案的开发和优化，以及模组产品的销售等。该公司在布局研发嵌入式存储芯片时，会根据市场需求和技术趋势，精准定位应用场景，提供具备差异化竞争优势的解决方案。

今日实现20CM涨停的恒烁股份是一家主营业务为存储芯片和MCU芯片研发、设计及销售的集成电路企业。据了解，该公司现有主营产品包括NOR Flash存储芯片和通用32位MCU芯片，同时还在积极研发存算一体终端推理AI芯片，目前已完成首款基于NOR Flash制程的存算一体AI芯片的研发、流片和系统演示。

佰维存储（688525.SH）专注于存储芯片研发与封测制造，获得国家大基金战略投资（第二大股东），公司针对智能汽车前装市场已推出车载eMMC、UFS、LPDDR和BGASSD等嵌入式存储芯片，目前处于客户验证和导入阶段。

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